Field reports
Il reporting integrato: il controllo di gestione fonte dei dati
29.06.2021

Le fonti normative e la nuova Direttiva

 Quali informazioni può dare il ‘vecchio’ bilancio sullo stato economico e finanziario reale dell’azienda, sui piani e programmi futuri, sulla gestione dei rischi, sull’integrazione dell’azienda in un sistema sostenibile, sul suo valore?

 

I bilanci di una PMI (il 75% delle aziende italiane) forniscono informazioni sul passato, mesi dopo e mentre un’altra storia è in corso…. E spesso il reporting mensile si limita a fare una fotografia della situazione patrimoniale ed economica ad una data ormai passata mentre gli stakeholder interni ed esterni chiedono informazioni sempre più complesse per dare un valore reale all’azienda.

 

Un reporting annuale e periodico che integri tutte le informazioni disponibili in azienda e le colleghi per dare un quadro dell’evoluzione aziendale è un passo obbligato per comunicare il valore aziendale.

 

Fonti normative

Il DLGS 254/2016, in attuazione della Direttiva UE 95/2014, ha disposto l’obbligo per gli EIP (Enti di Interesse Pubblico) che superano certi parametri dimensionali:

-       500 dipendenti e

-       40M Ricavi e/o

-       20M Totale Attivo

di presentare una Relazione (annuale) di carattere non finanziario o nella Relazione sulla Gestione o in un documento separato, certificata da attestatori esterni, a partire dai bilanci 2018. In tale Relazione deve essere rendicontato il Business Model, le politiche applicate sui temi connessi alla sostenibilità, i rischi e le procedure di gestione adottate sui temi:

-       Ambientali

-       Sociali

-       Dei diritti umani

-       Lotta alla corruzione

-       Del gender diversity in tutti gli Organi di gestione e controllo

-       Benessere del personale

 

Dal 2016 i temi di sostenibilità sono andati sempre più sviluppandosi: il focus sui valori aziendali connessi alla sostenibilità, intesa come capacità dell’azienda di durare nel tempo e svilupparsi, ha portato al monitoraggio costante degli aspetti della gestione non soltanto economici e finanziari.

L’obbligo di redazione della ‘Relazione non finanziaria’ ha senz’altro accelerato il processo negli EIP, mentre per la maggior parte delle PMI e per tutte le aziende non obbligate l’interesse e il monitoraggio dei temi di sostenibilità è stato limitato a relativamente pochi casi di imprese dotate di una Governance ‘illuminata’.

 

L’allargamento dell’ambito di applicazione della Relazione non finanziaria alle PMI è stato oggetto di studio in questi anni (la Fondazione O.I.B.R ha condotto e sviluppato i temi dell’IR, Integrated Reporting, svolgendo un ruolo fondamentale nello studio e diffusione degli stessi), fino al suo recepimento dalla ‘Proposal for a Corporate Sustainability Reporting Directive’ emessa il 21 aprile 2021.

 

Ecco i criteri e parametri proposti:

 

-       Adozione della Direttiva: 1 dicembre 2022

-       A partire dai bilanci 2023

-       Tutte le società che per almeno 2 esercizi hanno superato 2 dei seguenti parametri:

  • >250 dipendenti e/o
  • > 40M Ricavi e/o
  • > 20M totale attivo

-       Tutte le società quotate

-       Introduzione di requisiti aggiuntivi di rendicontazione, tra cui il ruolo di Cda Direzione e Organi di controllo nella gestione e sviluppo dei temi ESG, informazioni finanziarie e su beni immateriali, informazioni sulla catena del valore e procedure di due diligence ESG; informazioni prospettiche sugli orizzonti a breve, medio e lungo termine

-       Solo all’interno della Relazione sulla Gestione

 

Lasciando da parte l’obbligatorietà, che condurrà nel tempo anche molte PMI alla preparazione e pubblicazione di un Report di sostenibilità annuale, le indicazioni derivanti dagli orientamenti legislativi sono verso la necessità di sistemi di reporting aziendale che integrino i dati economico-finanziari con le altre informazioni che identificano il valore aziendale. 

E in quest’ottica vorrei affrontare un tema: perché un’azienda PMI non dovrebbe iniziare da subito ad implementare un sistema di Reporting Integrato che fornisca non solo annualmente ma anche periodicamente all’interno del reporting periodico le informazioni non solo economico-finanziarie?

 

Quali sono le motivazioni?

 

All’interno dell’azienda:

-       Comunicare al personale, agli organi di governance e di controllo, al management, i valori aziendali

-       Installare o rafforzare il sistema di misurazione delle performances aziendali, anche con indicatori non monetari

-       Collegare le diverse funzioni aziendali, da chi definisce le strategie alla gestione operativa 

-       Individuare con maggior tempestività l’impatto delle strategie e la diagnosi dei rischi 

-       Rappresentare il capitale intangibile, che può costituire il vero valore dell’azienda, in aggiunta al valore economico-finanziario

 

Verso l’esterno:

-       Comunicare agli stakeholder contenuti più ampi

-       Migliorare la trasparenza nelle comunicazioni accrescendo la fiducia

-       Comunicare il valore creato e le risorse utilizzate per crearlo

-       Rendere trasparenti le performance e i risultati ottenuti nella gestione dei rischi

 

 

 

 

 

 

 

 

 

The IR (Integrated Reporting): the Management Control source of data

 

Laws and the new EU Directive

 

Which types of information can be delivered by the ‘old’ Financial Statements over the economic and financial situation of an enterprise, the future plans and programs, the management of risks, its inclusion in a sustainable system, its real value?

 

The F/S of a SME (Small and Medium Enterprise, the 75% of Italian companies) supply information over the past history, months and months after and while a different history is running…. 

And the monthly reporting only takes a frozen picture of the financial and economic situation at a bygone date, while the internal and external stakeholders require more and more complex information with the scope to be able to assign a real value to the enterprise.

 

An annual and periodic reporting, which aggregate all the data available within the company and connect them to supply a clear picture of the business development to all the stakeholders, is a necessary step to report the enterprise value.

 

Sources of Law

 

The italian law (DLGS 254/2016, as application of the EU Directive 95/2014, provided for the Enterprises (Listed and of public interest: EIP) which exceed the following dimensional parameters:

-       500 employees

-       40M Revenues

-       20M Total Assets

The obligation to publish an annual Non-Financial Report, included either in the ‘Relazione sulla gestione’ (Board Of Directors Annual Report) or in a separate audited document, starting from 2018 Financial Statement.

In this report the Board of Directors must report on the Business Model, on policies applied over sustainability issues, and on risks and the management procedures adopted on the subjects:

-       Environmental

-       Social

-       Human Rights

-       Fight against corruption

-       Gender Diversity in all Management and Control Functions

-       Welfare

 

From 2016 all the sustainability subjects have been increasingly developing: the focus over the enterprise values connected to the sustainability, intended as the capability to last over the years and grow correspondingly, led to the ongoing monitoring of not only the economic and financial management areas, but of the whole aspects of a company.

The obligation to issue a Non -Financial Report certainly speeded up the process for the interested companies, while for most SME and for the enterprises not obliged, the interest and control of the sustainability issues were limited to a few companies with a ‘enlightened’ Governance system.

 

 

The involvement of SME’s in the adoption of a Non-Financial Report has been the object of various studies over these years (the O.I.B.R Foundation played a fundamental role in studying and spreading all IR themes), until its recent adoption through the ‘Proposal for a Corporate Sustainability Reporting Directive’ issued on April 21 2021.

 

The following are the proposed criteria and parameters:

-       Directive’s adoption: 1st of December 2022

-       Starting from 2023 Financial Statements

-       For all Enterprises which exceeded 2 of the following parameters for at least 2 financial years:

. 250 employees

. 40M Revenues and/or

. 20M Total assets

-       Listed Companies

-       Introduction of additional reporting requirements, such as information over the role of BOD, Top Management and Control Functions in the management and development of ESG issues, over financials and immaterial assets, value chain and procedures of due diligence on ESG organizational structure: information on short, medium and long term plans

-       Only within ‘Relazione sulla gestione’ (Board Of Directors Annual Report)

 

Without considering the Directive’s and laws’ obligations, which will drive in an upcoming future many SME’s to the preparation and issuing of an annual Sustainability Report, laws’ orientations clearly indicate a strong need of implementing in all enterprises a reporting system which integrate the economic-financial data with other information identifying the company’s value.

 

In this perspective, I want to deal with a subject: why a SME shouldn’t begin from now to implement an IR system providing not only once a year but also periodically all financial and non-financial data?

 

 

Which are the arguments for this implementation?

 

Within the company:

-       To disclose to the personnel, to governance and control bodies, to management, the values of the company

-       To set up and strengthen the system of performance measurement, also with non-monetary indicators

-       To connect the different functions of an enterprise, from the strategies definition to the operational activities

-       To identify with more celerity the impact of the strategies and the risks assessment on the business

-       To account for the intangible equity, which may represent the real value of the enterprise, added to the economic- and financial value

 

Towards third parties:

-       To report to all stakeholders wider contents 

-       To improve the transparency in the communication to third parties, increasing the trust in the company

-       To disclose the value created and the resources used to create this value

-       To report over the performances and the goals achieved in the risk management